Es difícil definir exactamente cuáles son las mejores fuentes para aprender sobre trading, porque cada una plantea diferentes maneras de mostrarte algo nuevo: artículos especializados, vídeo-tutoriales, conferencias… Pero sin duda, existen algunas obras, escritas por los grandes profesionales a nivel mundial, que te ayudarán a adquirir los conocimientos básicos para desarrollar con éxito esta actividad… Esta profesión.

¿Conoces los mejores libros de trading? Hoy te propongo una lista reducida pero más que suficiente para empezar. Vamos a ello:

Los 3 mejores libros de trading y bolsa

Determinar cuáles son los mejores libros de trading es algo complicado, así que he querido centrarme en tres opciones seguras. Además, te cuento lo que vas a aprender de cada uno de ellos, pero también lo que NO debes extraer como conclusión. Empezamos:

Trader Vic de Victor Sperandeo

Comenzamos este repaso por los mejores libros sobre trading con este Trader Vic. De él pude extraer tres lecciones básicas: debemos conocer las reglas, entender cómo y cuándo se confirma un cambio de tendencia, y comprender el patrón 2B de rotura de un máximo o un mínimo reciente que indica una manipulación.

La primera enseñanza nos llega en forma de historieta. Un señor, famoso en su ciudad por ser el mejor jugando a un juego de cartas similar al poker, se desplaza hasta una localidad vecina para jugar contra alguien nuevo (ya que en su ciudad nadie quiere jugar con él). Entra en una partida con mucho dinero de por medio y, cuando cierran la ronda y piensa que ha ganado, le dicen que en aquel lugar se juega con otras reglas.

Y así, se va a casa con los bolsillos vacíos. Por no saber cuáles eran las reglas del juego en ese local. Exactamente lo mismo nos puede ocurrir en el trading: si no sabes cómo funciona y cómo mueven el mercados los grandes, vas a caer siempre en su trampa. Si no conoces las reglas del juego, no juegues.

Otra de las claves que saqué de este libro, y que se utiliza en Zartex habitualmente, es la confirmación de cambio de tendencias en tres pasos: lo que llamamos Doble M (techo) o Doble W (suelo). Aquí se entiende muy bien los tres puntos por los que pasa

  • Rotura de la tendencia
  • Formación de otro máximo o mínimo (doble techo o doble suelo)
  • Rotura del mínimo o máximo anterior confirmación de la tendencia.

El último mensaje que extraje es la explicación del patrón 2B. Es el doble techo que va más allá del máximo anterior (o al contrario). Tenemos un máximo, el gráfico trata de hacer otro máximo y, cuando va cayendo, rompe con fuerza el máximo anterior. Después termina por cambiar de tendencia finalmente.

Algo que no me gusta de este libro es que puede motivar en exceso y llevarnos a pensar que vamos a ser capaces de sacar más de dos millones de dólares al año. Desde el primer año. No te emociones demasiado: esto no es algo que vaya a ocurrir de la noche a la mañana, así que esa motivación no te irá demasiado bien para convertirte en el trader que deseas ser.

Magos del mercado de Jack D. Schwager

En este libro leeremos varias entrevistas a traders que son parte de la élite de Wall Street. Te da a entender las posibilidades que tiene un trader y cómo puedes llegar de tener unos pocos cientos de dólares hasta conseguir millones. Esos datos pueden hacer que no le prestes atención a los verdaderos consejos que se mencionan, pero si sabes buscar bien te encontrarás entre uno de los mejores libros de bolsa y trading.

Ahora voy a daros cuatro pinceladas interesantes. La primera es que hay que trabajar duro, por supuesto; pero sobre todo hay que trabajar de forma inteligente. El trading es como un juego de suma cero: o te quedas con lo de otro, o se quedan con lo tuyo. Hay que saber cómo y por qué se mueve el mercado.

Por otro lado, descubrí algo muy importante sobre los stop loss: trata de ponerlos más amplios. Piensa que un stop loss sirve para invalidar nuestro análisis previo, por lo que debemos establecerlo en lugares que de verdad confirmen que nos estamos equivocando en nuestro trade. A veces ponemos un stop loss pensando en el riesgo-beneficio y nos precipitamos por protegernos en exceso.

El tercer punto a tener en cuenta es que no tiene sentido sumar operaciones a trades que estás perdiendo. Pensar eso de “como ahora está a mejor precio, compro” es un error absoluto.

Como última idea, quiero que os quedéis con que lo mejor cuando hemos fallado en varias predicciones es reducir el tamaño de nuestra posición. Tomar poco riesgo en las siguientes operaciones no nos ayudará a recuperar el dinero perdido, pero sí la confianza. Así podrás volver a centrarte en tu trabajo y te habrás demostrado que puedes hacer las cosas bien.

The way of the turtle de Curtis Faith

Este es mi favorito de los tres, el que te hace pensar en números y términos probabilísticos. Nos habla del funcionamiento del ego, de la irracionalidad del mercado y de cómo funciona la escalera del dolor. Sin duda, uno de los mejores libros para aprender trading.

En primer lugar nos habla del ego. Si funciona tu juicio a la hora de tomar decisiones, tu ego crece. Se siente ganador y cree que puede con todo, y eso es devastador en el trading. En este libro se muestra un sistema muy concreto que evita esto, pero si lo pones en práctica desde un punto de vista subjetivo, puede que no aciertes tanto como te gustaría.

El siguiente mensaje importante va de la mano de la irracionalidad del mercado y de lo que te comentaba más arriba, con respecto a añadir posiciones a las operaciones perdedoras. En el libro hay una serie de tablas que muestran que hay gente que sigue entrando pensando que el mercado cambiará, pero hay ocasiones en el que ya no hay trade válido por mucho que queramos.

Por último, una de las mejores enseñanzas: deshacernos de la escalera del dolor. Por ejemplo, una ganancia de 100€ se siente menos importante que una pérdida de 100€. Creemos que perder es más duro, pero es simplemente una cuestión de matemáticas: es exactamente igual. No podemos poner nuestro corazón en los números, debemos operar con cabeza.

Hasta aquí este repaso a alguno de los mejores libros de trading, los que considero verdaderamente interesantes. En otra ocasión hablaremos de Trading en la Zona, otro de esos libros que no hay que dejar pasar. No pierdas de vista lo que tengo preparado para ti y descubre en Zartex la forma más rentable de adentrarte en el trading.