El apalancamiento en bolsa tiene un enorme poder de seducción. Especialmente para los principiantes… Y es que es una de las herramientas más poderosas para hacer crecer un capital en muy poco tiempo. Pero ojo: del mismo modo que hacen aumentar la rentabilidad, este tipo de herramientas también pueden suponer una pérdida económica mucho mayor.

En definitiva, es un multiplicador de riesgo.

Magnificar las probabilidades de sufrir grandes pérdidas no suena demasiado inteligente. Sin embargo, ¿significa esto que no vale la pena llevar a cabo una estrategia de apalancamiento financiero? ¿No sería más lógico orientar nuestras acciones al riesgo mínimo?

No exactamente.

En este artículo te explico al detalle qué significa apalancamiento en bolsa, cómo funciona y cuáles son sus ventajas e inconvenientes.  

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¿Qué es el apalancamiento en bolsa?

El apalancamiento financiero es un mecanismo o sistema que utilizamos para poder aumentar el capital que invertimos en una operación. Dicho de otra manera, consiste en operar con más capital del que realmente tenemos.

Para ello, se pide al broker un préstamo temporal, de modo que puede ejecutar las decisiones de trading con posiciones más altas que el valor de fondos del que dispone. Esto permite emplear capital propio y no propio conjuntamente, de modo que se puede acceder a operaciones más grandes y, así, obtener una mayor rentabilidad… O mayores pérdidas.

¿Cómo funciona el apalancamiento? 

Como ya hemos visto más arriba, operar con apalancamiento supone maximizar el riesgo en la actividad financiera. 

Si nosotros tenemos 100 euros, pero queremos invertir 1.000, alguien tendría que dejarnos el dinero restante. ¿Quién lo hace? La casa broker, porque nos prestaría un dinero, de manera que podríamos rentabilizar nuestra cuenta con un mayor capital.

Veamos mejor cómo funciona a través de un ejemplo.

Ejemplo de apalancamiento financiero

Un ejemplo sería un apalancamiento 1:100. Es decir: por cada euro que tú tienes, el broker te presta 100 euros, así que sigue un equivalente a tener 100 por 100, que serían 10.000 euros. Esto nos sirve a nosotros para poder aumentar la rentabilidad de nuestra cuenta, ya que con más capital, podemos obtener más beneficio, pero a la misma vez también más pérdidas.

Los beneficios o pérdidas siempre se dan sobre el valor total de la operativa. Siguiendo con el ejemplo de antes, 100 por 100 es por encima de los 10.000€. ¿Y cómo el broker se asegura de que nosotros vamos a poder asumir estas pérdidas? Para ello, coge un pequeño margen de nuestra cuenta con unas garantías, de tal manera que no podamos perder todo el capital.

Pongamos otro ejemplo: tenemos 1.000 euros para operar. El broker coge un pequeño margen, en este caso un 1% (10 euros). El broker separa esos 10 euros y así, cuando en la cuenta haya 9,99 euros (un poco menos de 10 euros), el broker cierra la operación. ¿Por qué? Porque así se asegura ese pequeño margen para no perder el capital total de la cuenta.

¿Qué es el apalancamiento en Trading?

Ventajas e inconvenientes

Invertir en bolsa con apalancamiento tiene sus ventajas y sus inconvenientes.

Si nos centramos en las desventajas, nos encontramos con que:

- Si el resultado es desfavorable, existe el riesgo de incrementar las pérdidas considerablemente. Esto ocurre cuando la rentabilidad de la inversión es mejor que el coste de la financiación, que desemboca en un apalancamiento financiero negativo.

- Existe también el riesgo de la deflación, es decir, la bajada de precios. Hay que tener en cuenta que la deuda resultante de la acción no se devalúa como lo pueden llegar a hacer los activos. Esto, no obstante, es inusual que ocurra cuando se trabaja juntamente con un broker.

Sin embargo, el efecto apalancamiento brinda una serie de ventajas muy interesantes. Por ejemplo:

- Puede reducir el riesgo de una inversión. Si bien hemos explicado que el apalancamiento financiero es un maxificador del riesgo, puede sonar contradictorio. No obstante, si el capital diversifica nuestra cartera de inversión, dividimos el riesgo en diferentes operaciones.

- Permite acceder a ciertos mercados. Algunas inversiones exigen elevadas inversiones de capital. Sin embargo, esta herramienta permite acceder a ellas gracias a la financiación de terceros. Con lo cual, brinda importantes oportunidades de negocio.

- Cuando la inflación es más alta que el coste se obtiene un resultado favorable, proporcionando al inversor un aumento de su poder adquisitivo instantáneamente.

- Aumenta la TIR (Tasa Interna de Retorno) de la operación, un indicador que nos permite conocer la viabilidad de una inversión.

¿Todavía tienes dudas sobre el apalancamiento en bolsa?

En Zartex contamos con un equipo especialista para formarte y asesorarte en todo lo relativo al trading.

¡Te esperamos!